Netflix Inc (NFLX-RM): обсуждение

РОЗНИЧНЫЕ ТРЕЙДЕРЫ ПОКУПАЛИ АКЦИИ $NFLX NETFLIX, ПОСКОЛЬКУ АКЦИИ УПАЛИ БОЛЕЕ ЧЕМ НА 30% — VANDA RESEARCH.

По данным Vanda Research, розничные инвесторы начали покупать падающие акции Netflix вчера, делая ставку на потенциальный отскок для компании потокового видео.

Данные фирмы показывают, что розничные трейдеры вчера купили акции Netflix на сумму $70,5 млн, что является максимальным показателем за один день с июля 2018 года.

Общий объем розничных торгов был высоким как для покупателей, так и для продавцов. По словам Vanda, за последние 12 месяцев среда была первой по заявкам на покупку и второй по заявкам на продажу.

Положительный приток мало что сделал для того, чтобы помочь акциям найти свою опору. Акции Netflix закрылись с падением на 35%, недалеко от сессионных минимумов, что стало их худшим днем с 2004 года. Падение произошло после того, как Netflix сообщил о неожиданной потере подписчиков в первом квартале.

Множество аналитиков с Уолл-стрит понизили рейтинг акций после того, как Netflix отчитался о своих показателях за первый квартал.

Между тем, по крайней мере один высокопоставленный инвестор вышел из акций вчера. Компания Pershing Square Билла Экмана отказалась от всей своей позиции в компании, заявив в письме, что квартал показал данные, которые “не согласуются с нашим первоначальным тезисом”.

 Netflix $NFLX упал более чем на 22% после отчета

АНАЛИТИКА ОТЧЁТОВ ОТ CNBC

В понедельник начнется вторая неделя отчетности, и инвесторы впервые увидят, как некоторые из крупнейших технологических компаний мира повели себя в прошлом квартале.

Понедельник

Bank of America BAC: Прошлый квартал: BAC сообщила о более высоких, чем ожидалось, доходах, отчасти благодаря выпуску резервов на возможные потери по кредитам в размере 851 млн долларов .
В этом квартале: аналитики ожидают двузначного снижения прибыли по сравнению с прошлым годом, в то время как выручка, по прогнозам, останется примерно неизменной, согласно Refinitiv.

Что наблюдает банковский репортер CNBC Хью Сон : «Bank of America — еще одно финансовое имя, которое считается крупным бенефициаром роста процентных ставок. Аналитики ожидают, что более высокие ставки и ускорение роста кредитования улучшат результаты второго по размеру активов банка США, но также хотят услышать мнение руководства по этому вопросу».

Что показывает история: Bank of America превзошел оценки прибыли в 78% случаев, но акции упали в среднем на 1,03% после публикации отчета, согласно данным Bespoke Investment Group.

Вторник

Lockheed Martin LMT: Прошлый квартал: LMT сообщила о квартальной прибыли, которая превзошла ожидания аналитиков. Оборонный гигант также подтвердил свой прогноз доходов на 2022 год.
В этом квартале: Аналитики прогнозируют небольшое годовое снижение прибыли и выручки, согласно Refinitiv.

Что наблюдает репортер CNBC по вопросам национальной безопасности Аманда Масиас : «Инвесторы впервые увидят, как вели себя крупнейшие в мире производители вооружений в прошлом квартале, когда началась спецоперация России. На прошлой неделе представители Lockheed Martin присутствовали на встречах в Пентагоне, чтобы обсудить потенциальное ускорение производственных линий. Ракетный комплекс Javelin производства Lockheed Martin и Raytheon зарекомендовал себя как одно из самых эффективных вооружений в арсенале США, развернутом для действий в Украине».

Что показывает история: акции Lockheed падали в течение трех из последних четырех отчетных дней компании. Это включает падение на 11,8% 26 октября.

Netflix NFLX: Прошлый квартал: акции NFLX упали после того, как компания сообщила о замедлении роста числа подписчиков в четвертом квартале 2021 года. В этом квартале: Уолл-стрит ожидает уверенного роста выручки по сравнению с прошлым годом, а также резкого снижения прибыли на акцию.

Что смотрит репортер развлекательных программ CNBC Сара Уиттен : « Все внимание обращено на количество подписчиков Netflix. В прошлом квартале акции упали на 20%, так как компания снова сообщила о замедлении роста числа подписчиков. Инвесторы и аналитики будут сосредоточены на краткосрочных стратегиях, чтобы повысить эти цифры, а также на любой дополнительной информации о планах Netflix по борьбе с обменом паролями».

Что показывает история: по данным Bespoke, акции Netflix падали после публикации каждого из трех последних отчетов о доходах.

Cреда

Tesla TSLA: Прошлый квартал: TSLA сообщила о прибыли и выручке, которые превзошли ожидания аналитиков , но производитель электромобилей заявил, что проблемы с цепочкой поставок были «сдерживающим фактором» в течение квартала. Этот квартал: по данным Refinitiv, аналитики ожидают от Tesla еще одного солидного квартала.

Что наблюдает технический репортер CNBC Лора Колодны : « Ожидается, что на следующей неделе Tesla опубликует новые прогнозы по своим доходам, в том числе о том, как быстро производитель электромобилей сможет увеличить производство на своих заводах в Германии и Техасе. Акционеры также захотят узнать, как долго ограничения Covid в Шанхае будут продолжать задерживать производство Tesla там. За тот же период прошлого года Tesla сообщила о продажах биткойнов на сумму 272 миллиона долларов. Криптоинвесторы будут следить за тем, в каком состоянии сегодня находятся активы Tesla в цифровых активах, включая биткойны и догикойны».

Что показывает история: акции Tesla упали после публикации двух из трех последних отчетов о доходах, включая падение на 11,6% в январе.

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР NETFLIX $NFLX ГАСТИНГС ПОКУПАЕТ АКЦИИ ПРИМЕРНО НА 20 МИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ ПОСЛЕ РАСПРОДАЖИ

Со-генеральный директор Netflix Рид Хастингс купил 51 440 акций с 27 по 28 января по цене от 375,29 до 393,47 долларов. Стоимость покупок составила ~ 20 миллионов долларов.

Гастингс теперь владеет 5 158 941 акцией через траст после покупки. В среду управляющий хедж-фондом Билл Экман из Pershing Square Capital заявил, что купил более 3,1 млн акций Netflix, в результате чего фирма вошла в топ-20 держателей наряду с г-ном Гастингсом.

«Я давно восхищаюсь Ридом Хастингсом и замечательной компанией, которую он и его команда создали», — сказал тогда Акман. «Мы рады, что рынок предоставил нам такую  возможность».

МЫ УЖЕ ВИДЕЛИ ТОЧНО ТАКОЕ ЖЕ ПАДЕНИЕ NETFLIX — Андерс Билунд

Акции Netflix $NFLX сильно упали в пятницу после отчета о прибылях и убытках со слабым прогнозом на следующий квартал. Мы видели этот фильм несколько раз раньше, и у него всегда был счастливый конец. Оглядываясь назад, последний ремейк должен выглядеть очень знакомо, и Netflix кажется мне фантастической покупкой по этим более низким ценам.

Акции Netflix упали на 25,2% в пятницу, хотя компания превзошла оценки прибыли Уолл-стрит в четвертом квартале 2021 года. Прибыль выросла на 12% в годовом исчислении до 1,33 доллара на разводненную акцию, а выручка увеличилась на 16% до 7,71 миллиарда долларов. Рост числа подписчиков также оказался почти таким, как ожидало руководство. Компания добавила 8,28 млн новых подписчиков от прогноза в 8,5 млн.

Инвесторы Netflix начали нажимать на кнопку «продать», когда увидели прогноз руководства по количеству подписчиков на следующий отчетный период. Компания ожидает, что в первом квартале 2022 года появится всего 2,5 миллиона новых учетных записей. Это будет самый медленный рост числа подписчиков в первом квартале с тех пор, как Netflix выделил учетные записи цифровых потоковых сервисов в отдельный бизнес. Это также будет самый медленный ежеквартальный рост числа подписчиков со второго квартала 2016 года, не считая крайне неравномерных результатов пандемии коронавируса.

Отчет за третий квартал 2015 года вызвал распродажу акций Netflix на 8,3% на следующий день. В этом отчете все результаты соответствовали ожиданиям или превышали их, но прогноз числа подписчиков на важнейший четвертый квартал выглядел скромным — всего 5,15 миллиона. Когда вышло обновление за четвертый квартал, Netflix собрал 5,6 миллиона новых пользователей. Если бы вы купили акции Netflix накануне публикации отчета за третий квартал, то прямо сейчас получили бы 289% прибыли от этих инвестиций.

Следующим летом инвесторы Netflix снова нервничали. Компания получила 1,7 миллиона учетных записей во втором квартале, что ниже запланированного показателя в 2,5 миллиона. На следующий день цены на акции упали на 13%. Несколько аналитиков заявили, что внутренний рынок потоковых услуг приближается к полному насыщению и составляет 46 миллионов внутренних абонентов. В этом отчете генеральный директор Рид Хастингс объяснил инвесторам, что глобальная база пользователей, состоящая из 79,9 миллионов платных пользователей, подвержена большим колебаниям от одного квартала к другому по сравнению с 30 миллионами учетных записей в конце 2012 года.

Что касается этого страшного насыщения рынка, у Netflix сейчас 75 миллионов подписчиков в регионе США и Канады, в том числе около 19 миллионов канадцев. Это на 22% выше показателя 2016 года, что доказывает, что рынку потокового вещания еще есть куда расти.

Конечно, прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов. Повторение истории не гарантировано. Тем не менее, медведи Netflix, похоже, так же слепы к сезонным колебаниям и математике больших чисел, как и прежде, поскольку они слишком остро отреагировали на мягкий прогноз по количеству подписчиков в первом квартале.

Акции Netflix в настоящее время торгуются по ценам, невиданным с весны 2020 года, что сводит на нет все достижения бума карантина из-за COVID-19. Акции были недооценены до этого отчета. Сейчас это, пожалуй , лучшая покупка на рынке . Этот крах через пару лет запомнят как потрясающую возможность для покупки, очень похожую на чрезмерную реакцию роста клиентов в 2015 и 2016 годах или фиаско Qwikster в 2011 году.

КРАМЕР — ПАДЕНИЕ $NFLX NETFLIX НЕ ДОЛЖНО ПУГАТЬ ИНВЕСТОРОВ 

Джим Крамер из CNBC заявил сегодня, что инвесторы должны сохранять спокойствие в отношении общего фондового рынка, несмотря на худший однодневный спад Netflix за последние годы, который свел на нет прибыль до апреля 2020 года.

Netflix снизился более чем на 25% до примерно $380 за акцию, после замедления роста числа подписчиков на постмаркете вчера. Компания действительно превзошла оценки прибыли за четвертый квартал. Это соответствовало ожиданиям по доходам.

Крамер сказал, что он не верит, что разочаровывающие результаты Netflix аналогичны каким-либо другим фирмам, и последовавшее падение акций гиганта потокового видео не помешало ему искать компании для покупки.

“Подумайте о том, что было год назад, когда рыночный пузырь действительно надувался. Подумайте о том, что сейчас, когда пузырь вроде как рухнул — мы должны беспокоиться”, — сказал ведущий “Mad Money”. “Я не хочу быть спокойным, но на самом деле это то, что мы должны сделать”.

Вскоре после открытия Крамер сообщил членам инвестиционного клуба CNBC, что он добавляет три холдинга в свой благотворительный фонд: $BHC Bausch Health, $CRM Salesforce и $MRVL Marvell Technology.

Крамер предостерег инвесторов от того, чтобы прислушиваться к экстремальным рыночным прогнозам.

“Если мы продаем, потому что слышим, как люди говорят о том, что рынок может упасть на 45%, это почти безответственно”, — сказал Крамер, ссылаясь на недавний прогноз рынка, сделанный известным инвестором Джереми Грэнтэмом.

“Если мы продаем, потому что упал Netflix … большинство компаний не зависят от отчета Netflix”, — добавил он. В то время как падение гиганта потоковой передачи привело к дальнейшему падению Nasdaq, падение рынка в целом было не таким серьезным.

Аналитики с Уолл-стрит понизили рейтинг акций Netflix и снизили оценки после того, как фирма опубликовала прогноз 2,5 млн новых подписчиков в текущем первом квартале. Аналитики ожидали 6,93 млн, согласно оценкам StreetAccount. Netflix добавил 8,28 млн подписчиков в четвертом квартале, что превысило оценки, но не дотянуло до уровня прошлого года.

Netflix указал на неопределенность, связанную с пандемией Covid, и намекнул на усиление конкуренции за потоковое вещание в качестве причины его замедления роста. Но Крамер сказал, что предложения компании также не привели к увеличению числа подписчиков.

“Казалось, что ничего не предвещало беды”, — сказал он, имея в виду недавние хиты компании, включая международную сенсацию “Игра в кальмара” и “Не смотри вверх”, в которой снимаются актеры из списка А, включая Леонардо Ди Каприо и Дженнифер Лоуренс.

Тем не менее, Крамер сказал, что он по-прежнему более оптимистичен в отношении Netflix, чем текущие прогнозы Уолл-стрит, поскольку прогнозные заявления компании не всегда подтверждались.

“Я не говорю людям идти покупать Netflix, но я думаю, что основывать все на их оценке исторически было отличным способом инвестирования”, — добавил он.

Netflix $NFLX целевая цена понижена до $605 c $725; рейтинг сохранен «лучше рынка» — аналитик JPMorgan Дуг Анмут

Самый большой вопрос, вытекающий из отчета о прибылях компании за 4 квартал, заключается в том, действительно ли перспективы меняются. Тем не менее, аналитик не верит, что этот квартал изменит тезис в долгосрочной перспективе или что в истории Netflix произошел структурный сдвиг. «С небольшим временным горизонтом мы бы откупали акции NFLX на текущих уровнях«.

АКЦИИ NETFLIX $NFLX УПАЛИ НА 17% ИЗ-ЗА ЗАМЕДЛЕНИЯ РОСТА ПОДПИСЧИКОВ

Netflix отчитался о доходах за четвертый квартал. Стример обыграл как верхнюю, так и нижнюю строчки, но акции упали на 17% в нерабочее время торгов.

Вот ключевые цифры отчета:

Прибыль на акцию (EPS): 1,33 доллара против 82 центов, ожидаемых в окончательном опросе аналитиков.
Выручка: 7,71 миллиарда долларов против ожидаемых 7,71 миллиарда долларов, согласно данным Refinitiv.
Глобальное увеличение числа платных чистых подписчиков: 8,28 миллиона против ожидаемых 8,19 миллиона, согласно оценкам StreetAccount

Netflix и аналитики ожидали значительного скачка числа потребителей к концу 2021 года, когда компания выпустила новые телешоу и фильмы, которые были перенесены на вторую половину года.

Замедление роста подписчиков привело к падению акций в нерабочее время. В 4 квартале 2020 года Netflix добавил 8,5 миллиона подписчиков. Компания также сообщила, что в первом квартале 2022 года она планирует добавить 2,5 миллиона подписчиков по сравнению с 3,98 миллионами, которые она добавила в 1 квартале 2021 года. Netflix заявила, что ожидает более взвешенный контент в первом квартале, а крупные премьеры запланированы на март.

Netflix заявил, что усиление конкуренции со стороны других компаний стало одной из причин замедления роста, хотя в прошлом он заявлял, что такие компании, как Apple $AAPL и Disney $DIS, не окажут существенного влияния на рост.

“У потребителей всегда было много вариантов, когда дело доходит до их развлекательного времени — конкуренция только усилилась за последние 24 месяца, поскольку развлекательные компании по всему миру разрабатывают собственные потоковые предложения”, — сказал Netflix. “Хотя эта дополнительная конкуренция может несколько повлиять на наш предельный рост, мы продолжаем расти в каждой стране и регионе, в которых появились эти новые потоковые альтернативы”.

ВСЕ ВЕДУЩИЕ АНАЛИТИКИ С УОЛЛ-СТРИТ ПРОГНОЗИРУЮТ ОТЛИЧНЫЙ ОТЧЁТ NETFLIX ЗА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ

Аналитики с Уолл-стрит делают большие ставки на то, что во вторник ″игра в кальмара” принесет Netflix $NFLX большую прибыль в отчёт за третий квартал. Хотя Netflix, несомненно, получила огромную выгоду от пандемии, ключевым вопросом для инвесторов всегда был вопрос о том, сможет ли компания продолжить свой рост.

Аналитики считают, что ему необходимо будет продемонстрировать значительный рост числа подписчиков, чтобы насытить акционеров и поднять акции. Теперь аналитики сигнализируют инвесторам, что они верят, что Netflix сделает именно это, в частности благодаря «Игра в кальмара».

Тем не менее другие аналитики, такие как Дуг Анмут из JPMorgan, написали в записке для клиентов, что недавний восходящий тренд акций является индикатором того, что восстановление во второй половине происходит быстрее, чем ожидалось. Анмут выбрал акции в качестве фаворита и добавил, что видит больший потенциал роста, прежде всего, благодаря таким шоу, как «Игра в кальмара».

Похожая аналитика была в инвестиционной фирме Argus. «Акции NFLX восстановились после распродажи в начале этого года, поскольку рынок начал осознавать, сколько преимуществ имеет этот cервис потокового видео», — написал аналитик Джозеф Боннер.

Между тем аналитик Bank of America Нат Шиндлер написал, что в долгосрочном потенциале Netflix ничего не изменилось. «Мы по-прежнему видим способность Netflix расти, поскольку ее глобальные инвестиции в контент укрепляют ее ценностное предложение», — твердо сказал он.

АКЦИИ NETFLIX ДОСТИГАЮТ РЕКОРДНЫХ МАКСИМУМОВ; МОЖЕТ ЛИ ОН ПРОДОЛЖАТЬ РАСТИ? — Паркев Татевосян

Акции Netflix $NFLX вчера достигли очередного рекорда, закрывшись 30 сентября на уровне 610 долларов. Компания продолжает поддерживать импульс, набранный в начале пандемии, когда миллионы людей обратились к Netflix, чтобы провести время дома взаперти более приятным. Инвесторы были обеспокоены тем, что Netflix может потерять некоторых подписчиков по мере возобновления экономики, потому что у людей теперь есть больше возможностей тратить свое время и деньги на развлечения. Пока этого не произошло. Давайте посмотрим на некоторые причины роста акций Netflix до рекордных максимумов, а также на то, может ли он продолжиться или это связано с откатом. 

Интересно, что Netflix прогнозирует увеличение числа подписчиков на 3,5 миллиона в третьем финансовом квартале. Если он достигнет этой цели, Netflix добавит в общей сложности 54 миллиона подписчиков за последние 24 месяца. В целом, компания может похвастаться 209 миллионами участников, которые платят за потоковую передачу фильмов и шоу на свои телевизоры и мобильные устройства по всему миру.

Впечатляющий рост подписчиков приводит к впечатляющему росту доходов. Действительно, с 2016 по 2020 год выручка почти утроилась, увеличившись с 8,8 до 25 миллиардов долларов. Помимо предоставления качественных услуг, привлекающих зрителей, Netflix является бенефициаром или, возможно, причиной перехода от линейного телевидения к потоковому контенту.

В конце концов, подписаться на Netflix удобнее, чем на традиционную кабельную подписку. Вариант с кабелем поставляется с долгосрочными контрактами, сложной установкой, требующей профессионала, и более высокой ценой. Напротив, вы можете подписаться на Netflix и начать просмотр контента за считанные минуты и менее чем за 1 доллар в день . Поэтому неудивительно, что миллионы потребителей стекаются к сервису. Тем не менее, есть долгий путь к продолжению этого роста, поскольку Netflix в настоящее время привлекает меньше общего внимания зрителей, чем линейное телевидение.

Более того, Netflix эффективно управляет своим ростом. Компания не тратит деньги на контент безрассудно. Руководство оценивает, какой доход будет получен за данный квартал или год, и планирует расходы на контент на основе этой суммы дохода, не забывая оставлять место для устойчивого роста операционной прибыли. С января 2016 года руководство взяло на себя обязательство по увеличению маржи операционной прибыли на 300 базисных пунктов в год, и на данный момент оно достигает цели. ) 

Часто возникает вопрос, когда акция поднимается до рекордного уровня: не слишком ли дорога для покупки? В отношении Netflix важно отметить, что его прибыль растет вместе с курсом акций. За последние пять лет прибыль на акцию существенно выросла: начиная с 0,43 доллара в 2016 году, 1,25 доллара в 2017 году, 2,68 доллара в 2018 году, 4,13 доллара в 2019 году и 6,08 доллара в 2020 году. Это означает, что даже несмотря на то, что акции Netflix находятся на рекордно высоком уровне, они торгуются с соотношением цены к прибыли (63), близким к самому низкому уровню за последнее десятилетие. Отвечая на мой вопрос, Netflix стоит недорого, и, учитывая его хорошие перспективы, он может продолжать расти и дальше .

NETFLIX СНИМЕТ ТРЕТИЙ СЕЗОН СЕРИАЛА «ВЕДЬМАК»

Видеосервис Netflix $NFLX анонсировал третий сезон сериала «Ведьмак» (The Witcher, с 2019), разработанного по произведениям польского писателя Анджея Сапковского. «Мы можем официально объявить о третьем сезоне «Ведьмака», — отмечается в публикации. О деталях предстоящих съемок пока не сообщается.

Вместе с тем сервис также анонсировал планы по созданию второго полнометражного мультипликационного фильма и сериала, ориентированного на детскую аудиторию и просмотры в кругу семьи. В июле Netflix заявил, что снимет шестисерийный фильм по мотивам «Ведьмака».